Az IPO több mint 2,8 milliárd dollár (2,6 milliárd euró) befektetői keresletet generált, és mintegy 603 millió dollár (540 millió euró) bevételt generált. A londoni tőzsde illetékesei a bevezetést mérföldkőnek nevezték Üzbegisztán nemzetközi tőkepiacokhoz való hozzáférése szempontjából.
Az üzbegisztáni Nemzeti Befektetési Alap, az UzNIF néven ismert, hétfőn megkezdte a kereskedést a londoni tőzsdén, ezzel az ország első nemzetközi részvénykibocsátását.
A Franklin Templeton által kezelt alap egyidejűleg indult a taskenti tőzsdén is kettős tőzsdei struktúrán keresztül, és első ízben vitte üzbég államhoz kötődő eszközöket a nemzetközi részvénypiacokra.
A londoni tőzsde megnyitó ünnepségén vezetők, befektetők és üzbég tisztviselők vettek részt, az előadók pedig úgy mutatták be a tőzsdei bevezetést, mint az ország azon erőfeszítéseit, amelyek a nemzetközi tőkepiacokhoz való hozzáférés bővítésére irányultak.
Az első nemzetközi részvényajánlat
Julia Hoggett, a Londoni Értéktőzsde vezérigazgatója az ünnepségen beszédében úgy jellemezte az IPO-t, mint „az első nemzetközi IPO Üzbegisztánból”, és azt mondta, hogy a tranzakció segíthet „több globális befektetés beáramlását” az ország gazdaságába.
Hoggett azt is elmondta, hogy a kettős tőzsdei bevezetés „új fejezetet jelent Londonban és Taskentben egyaránt”, hozzátéve, hogy az ajánlat a nemzetközi befektetőket üzbég vállalatok portfóliójához kapcsolta egyetlen alapon keresztül, amelyet egy nemzetközi vagyonkezelő kezel.
Saida Mirziyoyeva, az üzbegisztáni elnök adminisztrációjának vezetője elmondta, hogy Üzbegisztán „új listákra” készül, és bővíti a magánszektor részvételét, miközben a tervezett Taskent Nemzetközi Pénzügyi Központtal kapcsolatos terveken is dolgozik.
Mirziyoyeva a londoni tőzsde erkélyéről beszédében elmondta, hogy az IPO „nemcsak a tőkeemelésről szól”, hanem „az üzbég intézmények új generációjába vetett bizalom kiépítéséről is”.
Jenny Johnson, a Franklin Templeton elnök-vezérigazgatója az IPO-t „meghatározó és történelmi mérföldkőnek” nevezte Üzbegisztán és Franklin Templeton számára is, mondván, hogy a tranzakció több mint 2,8 milliárd dollár értékű befektetői keresletet generált világszerte.
Johnson elmondta, hogy az április végétől május közepéig tartó könyvépítési folyamat során a megrendelések több mint négyszeresen haladták meg az eredeti ajánlatot. Hozzátette, hogy a taskenti belföldi kibocsátás az ország „máig legnagyobb helyi tőzsdévé” vált, lehetővé téve a helyi befektetők részvételét a nemzetközi intézményi alapok mellett.
Nemzetközi befektetők és állami vagyon
Az alap részvényeinek 30 százalékát nemzetközi letéti jegyeken keresztül kínálták, míg az allokáció egy részét a taskenti tőzsdén keresztül a hazai befektetők számára is elérhetővé tették.
Az alaptól és tanácsadóitól korábban nyilvánosságra hozott információk szerint a nemzetközi kereslet elérte a 2,9 milliárd dollár (2,6 milliárd euró) körüli értéket, a kínálatban több mint 160 intézményi befektető vett részt. Köztük volt a BlackRock, a Franklin Templeton és a Redwheel is.
Az IPO hozzávetőlegesen 603,6 millió dollárt (540 millió eurót) gyűjtött be, az alap értéke az ajánlati áron 1,95 milliárd dollár (1,74 milliárd euró). A részvényeket az üzbegisztáni gazdasági és pénzügyminisztérium értékesítette, ami azt jelenti, hogy a tranzakcióból befolyó bevétel az államhoz kerül, nem pedig közvetlenül az alaphoz.
A nemzetközi részlet több mint 23 millió globális letéti igazolást vagy GDR-t tartalmazott, amelyeket Londonban UZNF és UZ20 kereskedési szimbólumok alatt jegyzettek. Egy GDR 64 700 részvényt jelent az alapban.
Cornerstone befektetők, köztük a BlackRock, a Franklin Resources és a Redwheel által kezelt alapok és számlák, valamint az Allan & Gill Gray Alapítványhoz kapcsolódó treasury társaságok, összesen 300 millió dollárt (268 millió eurót) fordítottak az ajánlatra.
Az UzNIF-et 2024-ben hozták létre elnöki rendelet alapján, és a Franklin Templeton, az egyesült államokbeli székhelyű befektetési társaság irányítja, amely több mint 1,4 billió dollár (1,25 milliárd euró) vagyont felügyel világszerte, és több mint 150 országban működik.
Az alap portfóliójában 13, az üzbég gazdaság szempontjából stratégiai fontosságúnak tekintett ágazatokban működő állami tulajdonú társaság részesedése található, köztük a villamosenergia-elosztás, a hőenergia-termelés, a vízenergia, a távközlés, a légi közlekedés, a vasúti infrastruktúra, a közművek és a bankszektor.
A portfólióba tartozó cégek között van az Uzbektelecom, az Uzbekistan Airways, az Uzbekhydroenergo és több állami energetikai és infrastruktúra-üzemeltető is.
A tőzsdei bevezetés az üzbegisztáni hazai tőkepiacok fejlesztésére és a helyi befektetők részvételének növelésére irányuló szélesebb erőfeszítéseket is tükrözi a nemzetközi intézmények mellett.
