Németország hivatalosan elutasította az UniCredit Commerzbank ajánlatát, és kijelentette, hogy támogatja a hitelező függetlenségét.
A milánói székhelyű bank május elején indította el 35 milliárd eurós (40,6 milliárd dollár) ajánlatát, hogy megszerezze német riválisát, és megerősítse európai nehézsúlyú státuszát.
Az UniCredit ajánlata hivatalosan kedden 23:59-kor (2159 GMT) ér véget, hacsak nem hosszabbítják meg.
Hétfőn az olasz bank üdvözölte, hogy túllépte az erre a vételi ajánlatra meghatározott 30 százalékos küszöböt.
Az ajánlati árat széles körben túl alacsonynak tartják, de ez a legújabb lépés az UniCredit Commerzbank iránti folyamatos törekvésében, amely a hitelező és több német politikus részéről is erős ellenállást váltott ki.
Ha az ajánlat sikeres lesz, és az Európai Központi Bank jóváhagyja, akkor elsősorban azt kellene lehetővé tennie, hogy az UniCredit fokozatosan növelje részesedését a Commerzbankban, és egyesítse német leányvállalatával, a HypoVereinsbankkal.
Az UniCredit elsősorban a Commerzbank nemzetközi hálózatának csökkentését javasolja, és a bank németországi tevékenységére összpontosít.
német elutasítás
Az ajánlatot német részről végleg elutasították.
Kedden a kormány közleményt adott ki, amelyben elutasította az ajánlatot, és megismételte kritikáját a Commerzbank részvényárfolyamának nem megfelelő prémiumával kapcsolatban.
„Az irányítóbizottság támogatja a Commerzbank AG függetlenségének stratégiáját, és elutasítja az UniCredit SpA agresszív megközelítését” – közölte a német kormány pénzügyi piacstabilizációs alapja.
„A Commerzbank AG fontos szerepet játszik a német gazdaság és Németország közepes piaci szektorának finanszírozásában… Jelentős munkaadóként a bank a frankfurti pénzügyi központ számára is fontos” – áll a közleményben.
Friedrich Merz kancellár májusban kijelentette, hogy az ajánlat lerombolja a „bizalmat” Németország második legnagyobb privát bankjában.
A Commerzbank vezérigazgatója, Bettina Orlopp a fejlesztések kivédése érdekében stratégiai tervet terjesztett elő a jövedelmezőség 2030-ig történő megerősítésére, ideértve az állások leépítését, hogy karcsúbbá és vonzóbbá váljon a részvényesek számára.
A stratégiával és az árral kapcsolatos nézeteltérésen túl a két bank abban is összeütközésbe kerül, hogy az UniCredit hogyan tudta összeszedni a részvényesi bázis egy részét az ajánlati időszak alatt.
A hónap elején a Commerzbank felkérte a német pénzügyi piacok szabályozó hatóságát, a BaFint, hogy vizsgálja meg az UniCredit által a német bankban fennálló részesedésére vonatkozó „potenciálisan félrevezető információkat”.
Az UniCredit arról számolt be, hogy ajánlatának fokozatosan egyre nagyobb mértékben veszi igénybe a Commerzbankot, hogy a Commerzbank mesterségesen növeli a számadatokat.
Az UniCredit rendszeresen közli a Commerzbankra tett ajánlatának elfogadási arányát: hétfőn 11,9 százalékon állt, ráadásul a vételi ajánlat bejelentésekor már megszerzett 26,7 százalékos részesedésen felül.
Az olasz bank a készpénzben kiegyenlített származékos ügyletek révén tartott tőkének további 13,2 százalékát, a részvényalapú származékos ügyletek révén pedig 3,2 százalékát tette hozzá az összeghez.
A Commerzbank közölte, hogy nincs bizonyítéka arra, hogy saját intézményi befektetői elfogadták volna az ajánlatot, vagyis úgy tűnik, hogy az szinte kizárólag az UniCredithez kapcsolódó bankoktól és pénzintézetektől érkezik.
Jogi panaszok
Pénteken a Commerzbank központi üzemi tanácsa felhatalmazta vezetőjét, hogy tegyen jogi panaszt ismeretlen szereplők által elkövetett piaci manipuláció miatt.
A frankfurti ügyészség hétfőn közölte, hogy előzetes vizsgálatot indított „esetleges piaci manipuláció” miatt.
Az UniCredit, amely azt mondta, hogy a BaFinhez is fellebbezett, hétfőn közölte, hogy „továbbra is határozottan elutasítja a nyilvánosságra hozatalával és az ajánlattételi eljárással kapcsolatos állításokat és célzásokat”.
„Az UniCredit soha nem kombinálta vagy keverte össze azokat a különböző kategóriákat, amelyeket a vonatkozó szabályozás értelmében közzé kell tenni” – mondta, azzal vádolva a Commerzbank vezetőségét, hogy ezt „nyilvánvalóan félrevezető narratíva generálása céljából” tette.
Az UniCredit azt is hangoztatta, hogy a szavazati jogok 30 százalékos küszöbének túllépésével lehetővé kell tenni, hogy valamennyi részvényesi képviselőt kinevezzék a felügyelőbizottságba, ahol jelenleg a német állam két képviselője ül.
Orlopp vitatta ezt az álláspontot, rámutatva a Berlinnel kötött megállapodásra, amely garantálja a Commerzbank számára, hogy az állam képviselőit javasolja a testületbe.
