A részvények 12 százalékát birtokló szövetségi kormány elutasította az olasz bank ajánlatát a német hitelezőre, agresszívnek és ellenségesnek nevezve azt. Az UniCredit szárnyal a tőzsdén, miközben a frankfurti ügyészség állítólagos piaci manipulációt vizsgál.
Németország, amely a Commerzbank 12%-os részvényese, elutasította az UniCredit ellenséges nyilvános tőzsdei ajánlatát (OPS), a német bank függetlenségének megőrzése mellett döntött, és elítélte az olasz csoport „agresszív” hozzáállását.
A döntést a Commerzbank állam részesedését kezelő német pénzügyi ügynökség (Finanzagentur) közölte közleményben. Az ajánlat elfogadását már „gazdaságilag kizártnak” minősítették, mivel az ajánlat nem tartalmaz megfelelő prémiumot a Commerzbank jelenlegi részvényárfolyamához képest.
Az ügylet politikailag érzékeny Németországban, ahol a szövetségi kormány továbbra is a második legnagyobb részvényese a frankfurti székhelyű banknak, amely részesedés a 2008-as pénzügyi válságból örökölt. Berlin a pénzügyi megfontolásokon túl a művelet stratégiai vonatkozásait is hangsúlyozza.
A Commerzbank „kulcsszerepet játszik a német gazdaság finanszírozásában és a Mittelstandamely az exportáló kis- és középvállalkozások gerince**,**, jelentős munkaadója és a frankfurti pénzügyi központ döntő pillére”, amelyet a kormány meg kíván őrizni – áll a közleményben.
A német üzleti napilap Handelsblatt arról számolt be, hogy az UniCredit a közelmúltban hétfőn azzal fenyegetőzött, hogy a Commerzbank felügyelőbizottságának és igazgatóságának leváltásával, amennyiben megfelelő támogatást kap a közgyűlésen.
A bank ezután a hírek szerint bevonta a pénzügyi felügyeletet, a Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin), azzal vádolja az UniCreditet, hogy független részvényesek helyett elsősorban olyan bankoktól származó részvényekre támaszkodik, amelyekkel származtatott ügyleteken keresztül kereskedelmi kapcsolatban áll.
Az UniCredit a jelek szerint határozottan visszautasította ezeket a kritikákat, és javasolta a Commerzbank nemzetközi hálózatának szűkítését, amelyet túlságosan összetettnek és nem hatékonynak tart, hogy a bankot a németországi tevékenységére irányítsa.
Az UniCredit azt is közölte, hogy túllépte az OPS-re meghatározott 30%-os küszöböt, miután elindította az ajánlatot, amikor már a német bank tőkéjének csaknem 27%-át birtokolta.
Hogyan reagált a piac az UniCredit Commerzbank ajánlatára
Az UniCredit részvényei az egyik legerősebb emelkedést mutatták az FTSE Mib-n, 3,71%-kal 77,34 euróra emelkedtek annak ellenére, hogy a német kormány nemmel fogadta az ajánlatot, és nem hirdette meg részvényeit.
Június 16-án, kedden kora délután az UniCredit közzéteszi a legfrissebb napi frissítést az elfogadások szintjéről, majd 19-én, pénteken az első ajánlati időszak végleges adatait (amely tartalmazza a ma délután és este megpályázott részvényeket is).
Június 20-tól július 3-ig egy pótidőszak nyílik meg, amely alatt a még nem részt vevő részvényesek, ha akarnak, meggondolhatják magukat és ajánlatot tehetnek részvényeikre. A végleges számokat ezután július 8-án teszik közzé. Tegnap az átvételek elérték a főváros 11,91%-át.
A teljes potenciális kitettség, beleértve a származékos ügyleteket is, a tőke 55,09%-a (a szavazati jogok 57,47%-a). Ha csak a tulajdonban lévő fizikai részvényeket és az OPS-be tett elfogadásokat nézzük, a részesedés 38,68%; egy fizikailag rendezett származékot hozzáadva 41,9%-ra emelkedik. Az UniCredit célja a Commerzbank tőkéjének 30%-ának túllépése volt.
Eközben a frankfurti ügyészség megerősítette, hogy egy büntetőfeljelentés nyomán előzetes vizsgálatot indított „piaci manipuláció gyanúja” miatt az UniCredit OPS for Commerzbankkal kapcsolatban.
