Az elmúlt években Portugáliában meredeken nőtt a rendkívül gazdag lakosok száma, amit az ingatlanbefektetések, a nemzetközi tőkeáramlások és a portugál életmód vonzereje tápláltak.
Portugáliában ma 725-tel több ultragazdag lakos él, mint öt évvel ezelőtt. De kik ezek az emberek? Honnan származik a gazdagságuk? És miért választják továbbra is Portugáliát lakó- és befektetési helyként?
A Knight Frank brit cég, a Prime International Residential Index (PIRI) legújabb tanulmánya szerint Portugáliában az elmúlt öt évben csaknem 50%-kal nőtt az ultra-vagyonos egyének – a legalább 25 millió eurós nettó vagyonnal rendelkezők (úgynevezett ultramagas nettó vagyonú egyének vagy UHNWI-k) – száma.
2021-ben Portugáliában 1462 rendkívül gazdag ember élt. Knight Frank becslései szerint 2026-ra ez a szám várhatóan eléri a 2187-et.
Széles körben elismert tény, hogy e rendkívül gazdag egyének jelentős része külföldi, akik Portugáliát választották életvitelükre vagy befektetésükre számos ok miatt.
Életminőségén, éghajlatán, biztonságán és életmódján túl Portugália kezdetben vonzóvá vált az elmúlt években bevezetett adókedvezményeknek, például az arany vízumoknak és a nem állandó lakosoknak (NHR) köszönhetően.
A 2009-ben létrehozott NHR rendszer 10 évre biztosított adókedvezményeket a magasan képzett szakemberek és a külföldi nyugdíjasok vonzására. Ma már csak bizonyos tudományos és magasan képzett tevékenységekre vonatkozik.
Ami az arany vízumot illeti, az ingatlanvásárlás már nem alkalmas út a program keretében tartózkodási hely megszerzéséhez.
A Knight Frank tanulmány szerint ezek a változások tompíthatják a nemzetközi keresletet, de nem valószínű, hogy megszüntetik azt.
A rendkívül gazdagok nem mind külföldiek
A 25 millió eurót meghaladó vagyonnal rendelkezők (Knight Frank jelentésében 30 millió dollár) értékűek között sok portugál van, különösen cégtulajdonosok.
„Az ilyen vagyonnal rendelkezők főként a vagyonuk védelmével, az adótervezéssel és az utódlással foglalkoznak” – mondta Helena Seruca, a Banco Carregosa privát banki üzletágának koordinációs igazgatója az 2022 Plusz-nak.
A Banco Carregosa egy portugál pénzintézet, amely magas vagyonú ügyfelek vagyonkezelésére szakosodott. Fő ügyfélprofilja az észak- és közép-portugál portugál vállalkozó, aki olyan ipari ágazatokhoz kötődik, mint a lábbeli-, textil-, üveg-, műanyag- vagy faipar, de új technológiákhoz és szolgáltatásokhoz is.
Az UHNWI-k számának növekedése az elmúlt öt évben nem lepi meg Helena Serucát, aki a világjárvány utáni időszakra utal, mint az új vagyonteremtés fordulópontjára. „Különösen a COVID utáni időszak óta azt tapasztaltuk, hogy ezeknek az ügyfeleknek a vagyona nőtt a cégek eladását követően” – magyarázza.
Az 2022 Plusz-nak adott interjújában Seruca elmondta, hogy a magántőkének a vállalatokba történő hatalmas beáramlása sok vállalkozónak nagyon jelentős mennyiségű készpénzt hagyott hátra.
A magántőke és a külföldi vagyon új vagyont teremt
A magántőke-alapok, amelyek tőzsdén nem jegyzett társaságokba fektetnek be, hogy közép- és hosszú távon növeljék értéküket, az elmúlt években erős lábra tettek szert Portugáliában, segítve a rendkívül gazdag vállalkozók új generációjának létrehozását.
Sok cégtulajdonos ad el részesedést cégében, hogy finanszírozza a terjeszkedést vagy új piacokra lépjen saját tőke felhasználása nélkül.
„A magántőke-ügylet lényegében azt jelenti, hogy egy kockázati tőkealapon keresztül pozíciót kell elfoglalni egy vállalatban, amely lehet, hogy bekapcsolódik a menedzsmentbe, vagy nem. Minden a megszerzett részesedéstől és a befektető ambícióitól függ” – magyarázza Bruno Minoya Perez, a Banco Carregosa Private Banking vezetője.
A cégtulajdonosok elöregedése felgyorsította a cégeladásokat is. „Vannak olyan 50-60 év körüli emberek, akik már nem akarják maguk vezetni a vállalkozást, vagy nagyon vonzó ajánlatokat kapnak, és úgy döntenek, hogy eladják. Az elmúlt öt évben sok ilyen üzlet volt” – mondja.
Pérez példaként egy közép-portugáliai sütőipari céget egy nagy francia csoportnak ad el. „Az a vállalkozó hirtelen 100 millió eurót kapott” – mondja, bemutatva, hogy egyetlen ügylet is elég lehet ahhoz, hogy valaki felkerüljön a rendkívül gazdagok listájára. Elmondja, hogy hasonló konszolidáció ment végbe olyan ágazatokban, mint a temetkezési szolgáltatások és az ügyvédi irodák.
Bruno Perez hasonló folyamatokat is kiemel az olyan szektorokban, mint a temetkezési irodák és az ügyvédi irodák, ahol nagyobb csoportok vásároltak kisebb szolgáltatókat, hogy növeljék piaci részesedésüket.
Helena Seruca rámutat a digitális nomádok számának növekedésére is a világjárványt követően. „Sok külföldit láttunk érkezni Portugáliába távmunkára, és ahogy egyre jobban megszerették az országot, végül itt telepedtek le. Általában anyagilag is biztonságos, vállalkozó szellemű emberek, akik tovább folytatják a vállalkozások létrehozását” – mondja.
Kiemeli továbbá a növekvő külföldi befektetéseket, különösen az ingatlanügyekben és a turizmusban.
Bár a tengerentúli ingatlanbefektetők nem a Banco Carregosa tipikus ügyfelei, Perez szerint nőtt a kereslet. „A Portugáliában befektető izraeli és török ügyfelek főként olyan emberek, akik saját országukban ingatlanügyletek. Azért jönnek Portugáliába, mert jó lehetőségeket látnak ingatlanok vásárlására és felújítására, különösen olyan városokban, mint Lisszabon és Porto” – magyarázza.
Egyes rendkívül gazdag befektetők Portugáliába költöznek, míg mások második otthont vásárolnak. Perez szerint az ország életmódja is közrejátszik. „Nagyon gazdag emberek gyakran csak hétvégére érkeznek Portugáliába, különösen azért, hogy olyan területeken golfozzanak, mint Cascais, Comporta és Algarve. Vannak, akik magánrepülőgéppel érkeznek, eltöltenek néhány napot, élvezik az élményt, és végül otthont vásárolnak.”
Példa erre a Terras da Comporta fejlesztés, amelynek középpontjában egy bajnoki golfpálya áll, amely 2023-ban nyílt meg. A projekt segített nemzetközi vásárlókat vonzani luxuslakásokra és fejlesztési telkekre.
A luxusingatlanok megerősítik Portugália vonzerejét
A világ egyik legnagyobb luxusingatlan-hálózata, a Christie’s International Real Estate globális tanulmánya is kiemeli Portugália növekvő jelentőségét a nemzetközi luxuslakáspiacon.
João Cília, a portugáliai Porta da Frente Christie’s vezérigazgatója az 2022 Plusz-nak elmondta, hogy a jómódú vásárlók egyre gyakrabban keresnek elsődleges lakóhelyet, második otthont és portfólió diverzifikációt.
A belépő szintű felsőkategóriás otthonok négyzetméterenkénti ára körülbelül 6500 euró, míg a luxusingatlanok négyzetméterenként általában 11 000 euróba kerülnek. Az ultra-luxus piac olyan kiváló helyekre összpontosul, mint Cascais, Lisszabon központja, Comporta és Algarve Arany Háromszöge.
Az ultra-luxust a kiváló helyek is meghatározzák, mint például Cascais, Lisszabon központja, Comporta és az úgynevezett Algarve-háromszög (Vilamoura, Vale do Lobo és Quinta do Lago).
A tágabb high-end piacot a portugál vásárlók uralják. „Ha a belépő szintű, csúcskategóriás ingatlanokat nézzük, jelenleg a vásárlók 95%-a portugál, de ha kizárólag a luxus és az ultraluxus szegmensre koncentrálunk, akkor a vásárlók körülbelül 65%-a külföldi” – mondja Cília, hozzátéve, hogy a legtöbb észak-amerikai és brazil.
Az ultraluxus vásárlók körében a portugál vásárlók aránya körülbelül 35%, és jellemzően sikeres, közepes méretű cégeket működtető vállalkozók, bár profi futballisták is szerepelnek.
Cília szerint sok külföldi vásárló ma már többre tekint Portugáliára, mint egy lakóhelyre. „Ezek az emberek egyre gyakrabban eresztenek gyökeret Portugáliában, és itt kezdenek befektetni a fő lakóhelyükön túl… jelentős javakat építenek fel az országban, erősítve kapcsolataikat Portugáliával” – mondja.
João Cília azzal érvel, hogy a nem állandó lakosok (NHR) adórendszerének megszűnése kisebb hatással volt, mint azt sokan várták. „Bár az adózás terén már nem olyan versenyképes, mint korábban, más európai országokkal összehasonlítva még mindig sikerül itt tartani az embereket.”
A márkás rezidenciák tovább növelik Portugália luxus vonzerejét
Egy másik gyorsan növekvő szegmens a márkás rezidenciák – a luxusszállodai márkákhoz kapcsolódó otthonok.
A jelentés szerint Portugália Európa vezető piaca a márkás lakóházak terén, mintegy 1200 lakással, amely az ország luxuslakáspiacának 30-50%-át teszi ki.
Cília elmondása szerint a modell vonzó azoknak a nemzetközi vásárlóknak, akik hosszú időt töltenek külföldön. „Ez a lehetőség lehetővé teszi számukra, hogy megérkezzenek és élvezhessék a lakásukhoz kapcsolódó szálloda minden kényelmét, és távozásukkor az ingatlant a szálloda vezetésébe helyezzék anélkül, hogy erőfeszítéseket tennének, és bevételre tehetnek szert.”
Lisszabon és Cascais vetekszik Európa legjobb luxuspiacaival
Lisszabon és Cascais Európa két vezető luxusingatlan-piaca lett az ultramagas vagyonnal rendelkező vásárlók számára.
A Christie’s szerint a két helyszín az általa elemzett luxuslakás-kínálat több mint 26%-át teszi ki Európa-szerte, a Cascais pedig a hálózat második legreprezentáltabb piaca, megelőzve Londont és Madridot.
Cília szerint az árak most Európa legdrágább piacaival versenyeznek. Az egyik példa egy kilenc hálószobás villa Guiában, Cascaisban, 20,4 millió euróért jegyzik Madrid jelenlegi árplafonja felett.
A közel-keleti konfliktusok Portugáliába vonzzák a befektetőket
João Cília szerint a Közel-Kelet az új vevők egyik leggyorsabban növekvő forrásává vált, különösen Katarban, ahol a közelmúlt geopolitikai feszültségei arra késztették a befektetőket, hogy biztonságosabb úti célokat keressenek.
„Jelenleg biztonságosabb befektetési alternatívákat keresnek, és minél nagyobb a globális instabilitás, annál fontosabbá válik ez a piac, mert ez egy euróban denominált piac, politikailag stabil, az Európai Unión belül, és kiváló alternatívája a volatilisabb piacoknak” – mondja.
Cília azonban úgy véli, hogy a korlátozott kínálat korlátozhatja a jövőbeni növekedést. „Az ilyen emberek teljesen más építkezési stílust akarnak, különösen kiváltságos területeken, és Portugália nem éppen egy hatalmas ország.”
Portugália gazdag lakossága tovább fog növekedni
A Knight Frank 2025-ös Prime International Residential Index előrejelzése szerint Portugália rendkívül magas nettó vagyonú lakossága tovább fog bővülni, és 2031-re eléri a 2452 főt.
A jelentés szerint az egyre mobilabb, gazdag egyének – több országban az úgynevezett „bemerül, kimerülő” életmódot követve – hozzájárulnak a növekedés előmozdításához.
A Banco Carregosa vezetői számára Portugália politikai stabilitása, életminősége és nemzetközi vonzereje továbbra is vonzza a gazdag lakosokat és befektetőket. Bár az adókedvezmények már nem olyan bőkezűek, mint korábban, Portugália továbbra is Európa egyik vezető célpontja a nemzetközi vagyon- és luxusingatlan-befektetések terén.
