Az Európai Alap- és Vagyonkezelő Szövetség főigazgatója elmondja az Euronewsnak, hogy az európai megtakarítók elszalasztják a vagyonépítés legnagyobb lehetőségét.
Az európaiak többsége számára – különösen az amerikaiakkal összehasonlítva – a tartalék készpénz takarékszámlán történő parkolása továbbra is jellemző, mivel a készpénz tétlenül áll, és az inflációtól veszít. De mennyire jelentős kihívás a generációkon átívelő befektetések ösztönzése a kontinensen?
Tanguy van der Werve, az Európai Alap- és Vagyonkezelő Szövetség (EFAMA) főigazgatója az 2022 Plusz üzleti szerkesztőjének, Angela Barnes-nak nyilatkozott pénteken, hogy mennyire megdöbbentőek a számok.
„Az uniós háztartásoknak mindössze 26%-a számolt be arról, hogy valaha is rendelkezett befektetési termékkel, például alapokkal, részvényekkel vagy kötvényekkel (Eurobarometer 509), míg az elmúlt három évtizedben az amerikai háztartások több mint 50%-a számolt be tőzsdei befektetésekről (Gallup közvélemény-kutatás).
„Ha figyelembe vesszük, hogy egy átlagos diverzifikált alapportfólió több mint 50%-kal nőtt volna 2014 és 2023 között (ESMA), jóval meghaladva az inflációt, akkor sok potenciális vagyonteremtő európai marad az asztalon” – mondta.
Pénzügyi műveltség kihívás
Van der Werve számos olyan okot emelt ki, amelyek magyarázatot adhatnak arra, hogy az európaiak miért részesítik előnyben a megtakarítást a befektetéssel szemben, ideértve az adózást, a pénzügyi ismereteket, a kockázatvállalási hajlandóságot és a nyugdíjrendszereket.
„A megfelelő adókedvezmények hiánya gyakran kulcsfontosságú megkülönböztető tényező a magas befektetési szinttel rendelkező és a nem befektetéssel nem rendelkező országok között. Emellett számos uniós ország szenved a pénzügyi ismeretek alacsony szintjétől és a befektetési kultúra hiányától. Az európaiak sok generációja nőtt fel abban, hogy az állam gondoskodik róluk nyugdíjas korukban, amelyre már nem lehet kizárólagosan számítani.
„Ez a hamis biztonságérzet nem ösztönzi az embereket arra, hogy kézbe vegyék pénzügyi jövőjüket, és a bankbetéteken túlra tekintsenek. A munkahelyi és a magánnyugdíjak sok uniós országban fejletlenek, ami szintén hozzájárul a lakossági tőkepiaci részvétel alacsony szintjéhez” – tette hozzá.
Népszerű befektetési trendek
Az elmúlt év (2025-2026) figyelemre méltó trendjeivel kapcsolatban, amelyek a lakossági befektetési magatartásban vagy a kockázatvállalási hajlandóságban az EU-országokban változtak, az EFAMA főigazgatója elmondta, hogy az ETF-ek hatalmas népszerűsége és a diverzifikált indexkövető alapokba történő befektetés, valamint a vásárláshoz használt digitális brókerplatformok az elmúlt években több uniós országban is hozzájárultak a lakossági befektetések növekedéséhez.
„Együttesen sok háztartás számára egyszerűbbé, olcsóbbá és könnyebbé vált a befektetési döntés. A közösségi média hatása is jelentős volt, különösen a fiatalabb befektetők számára, akik könnyen hajlamosak olyan kockázatosabb „eszközök” felé, mint a kripto. Ez egy újabb ok arra, hogy a pénzügyi oktatást már fiatal kortól előtérbe kell helyezni” – mondta.
Miért kevesebb a befektető Európában?
Visszatérve arra, hogy miért lehet kevesebb európai parkoltatni a pénzét és veszíteni az infláció miatt, ahelyett, hogy kamatos kamatból tőkésítene, Van der Werve azt mondta, hogy szerinte ez kevésbé „választás”, inkább tehetetlenség kérdése.
„Az emberek attól tartanak, hogy ha tesznek valamit, hibát követnek el, és elveszítik a nehezen megkeresett pénzüket. Így nem tesznek semmit, és a bankszámlán hagyják, ahol biztonságosnak tartják. A jobb pénzügyi oktatás segítene megérteni a befektetés elmulasztásának alternatív költségét. A hosszú távú, jól diverzifikált portfóliók egyenletes hozamot hoznak az idő múlásával, és megakadályozzák, hogy az infláció felfalja a vagyont, még az EU kulturális országaiban is. család, ami biztosan nem segít.
„A pénzügyi oktatást otthon kell kezdeni. A legjobb befektetést az ember a pénzügyi oktatásába teheti. A pénzügyi ismeretek fejlesztése segít a bizalomépítésben és a gyakori tévhitek leküzdésében (pl. gazdagnak kell lenni a befektetéshez). A jelenlegi befektetési folyamat (túl)bonyolultsága is hozzájárul ahhoz, hogy az emberek bankbetétben maradjanak” – tette hozzá.
