Az üzlet azt tükrözi, hogy a befektetők hogyan tekintenek az olyan vállalkozásokra, mint a Castrol – kevésbé fogyasztói márkáknak, sokkal inkább a globális gazdaságba ágyazott ipari infrastruktúrának.
A Stonepeak, az infrastrukturális és ingatlanpiaci üzletágra szakosodott amerikai befektetési cég beleegyezett, hogy a Castrol, a világ egyik legnagyobb kenőanyag-gyártó vállalata ellenőrző részesedését megvásárolja egy 10,1 milliárd dolláros (8,49 milliárd eurós) üzletben.
A párosítás újszerű. A Castrol egy évszázados ipari márka, amely régóta kapcsolatban áll a nagy olajgyártókkal, a tömegpiaci autósokkal és a világgazdaság fizikai gépezetével.
Eközben az olyan cégek, mint a Stonepeak, jellemzően a színfalak mögött tevékenykednek, és inkább fizetős utakban, csővezetékekben, kikötőkben és adatközpontokban vásárolnak részesedést, nem pedig fogyasztói márkákban.
A megállapodás két olyan világot egyesít, amelyek ritkán keresztezik egymást nyilvánosan: egy ipari örökségre épülő családi név és egy magánbefektetési cég, amely ismertebb a nem elülső infrastruktúra tulajdonosaként.
Hogyan épül fel az üzlet
A megállapodás értelmében a Stonepeak többségi irányítási részesedést szerez a Castrolban a márkát több mint két évtizede birtokló BP-től.
A BP megtartja 35%-os kisebbségi részesedését, míg a Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) legfeljebb 1,05 milliárd dollárt (891 millió eurót) fektet be, így közvetett részesedést szerez a társaságban.
A Castrol a világ egyik legnagyobb kenőanyaggyártója, amely mintegy 150 országban szállít motorolajokat, ipari folyadékokat és zsírokat vásárlóinak.
Termékeit a fogyasztói autóipari piacokon, valamint a nehéziparban, a gyártásban és az energiarendszerekben használják.
Noha a Castrol leginkább a motorolajokról ismert, a repüléshez, az űrmissziókhoz és a professzionális motorsportokhoz is szállított kenőanyagokat, és egyre inkább az elektromos járművek és az adatigényes infrastruktúra növekedésére pozicionálja magát.
A Stonepeak körülbelül 80 milliárd dolláros (67,9 milliárd eurós) vagyont kezel, és hosszú távú befektetésekre összpontosít az általa „védelmi” infrastruktúrának és valódi eszközökkel foglalkozó üzletágakba, beleértve az energiát, a szállítást, a logisztikát és a digitális infrastruktúrát.
A Castrol felvásárlása az eddigi egyik legnagyobb energetikai beruházása.
„A kenőanyagok a küldetés szempontjából kritikus fontosságú termékek, amelyek alapvetőek a világ szinte minden járművének, gépének és ipari folyamatának biztonságos és hatékony működéséhez” – mondta Anthony Borreca, a Stonepeak vezető ügyvezető igazgatója és társvezetője.
A megállapodás azt is alátámasztja, hogy a magántőke egyre mélyebbre hatol a gazdaság azon részeibe, amelyekre a legtöbb fogyasztó soha nem gondol, hanem minden nap támaszkodik rájuk.
Ikonikus márka örökséggel
Az infrastrukturális alapok és a nyugdíjjal támogatott befektetők egyre nagyobb érdeklődést mutatnak a közlekedési hálózatok, gyártósorok és energiarendszerek mögött csendesen meghúzódó ipari vállalkozások iránt – gyakran kevésbé nyilvános ellenőrzés mellett, mint a politikailag érzékenyebb ágazatok.
„A Castrol 126 éves múltja vezető piaci pozíciót, ikonikus márkát és olyan megkülönböztetett termékek portfólióját teremtette meg, amelyek jelentős értéket képviselnek ügyfelei számára” – folytatta Borreca.
A BP számára az ügylet lehetővé teszi, hogy készpénzt gyűjtsön, miközben megtartja a nyereséges és stratégiailag releváns üzletnek való kitettséget, még akkor is, ha az olajipari nagyvállalat átalakítja portfólióját.
„Nagyon örülünk, hogy a Stonepeak csatlakozott hozzánk a Castrol partnereként. A Stonepeak tőketámogatása, energiaszektorbeli szakértelme és hasonló, alapvető szolgáltatásokat nyújtó vállalatokkal való együttműködésben szerzett tapasztalata rendkívüli mértékben hozzájárul az üzlet innovációjához és növekedéséhez” – mondta Michelle Jou, a Castrol globális vezérigazgatója.
„Ez a tranzakció tükrözi elkötelezettségünket a jövőbe való befektetés, valamint a Castrol növekedésének és sikerének új lehetőségeinek megteremtése iránt, és büszkék vagyunk arra, hogy a Stonepeak osztozik az üzletről alkotott elképzelésünkben, miközben megtesszük a következő lépést az úton.”
A CPP Investments szerint a Castrol jó helyzetben van ahhoz, hogy profitáljon a globális energiarendszer változásaiból.
„A Castrol egy kiváló minőségű, globális vállalkozás, amely az energia- és ipari gazdaság középpontjában áll” – mondta Bill Rogers, a CPP Investments ügyvezető igazgatója és fenntartható energiákért felelős vezetője.
„Az élvonalbeli innovációk és a prémium márka jól pozícionálja a növekvő szerepet a feltörekvő alkalmazásokban, az elektromos járművektől az adatközpontokig.”
A tranzakció várhatóan 2026 végén zárul le, a hatósági jóváhagyások függvényében. A befejezés egy kötelező tender ajánlatot is indítana a Castrol India nyilvános részvényesei számára.
